Образовательный сайт
Воспитательная деятельность

ООО "АКЕСО"

Текущий оборотный капитал

Текущий оборотный капитал можно найти в последнем доступном на дату оценки балансовом отчете. Величина текущего оборотного капитала рассчитывается как разность между текущими активами и текущими обязательствами.
Величину излишка (дефицита) оборотного капитала можно рассчитать, сопоставив требуемый оборотный капитал и имеющиеся в наличии оборотные средства. В случае дефицита оборотного капитала его следует прибавить к величине потребности в финансировании, поскольку эта величина представляет собой денежные средства, которые должны быть вложены в предприятие с целью обеспечения его бесперебойного функционирования в будущем.
Остаток денежных средств на начало периода показывает размер денежной наличности предприятия на начало текущего периода.-----------------------------------------
Накопленная денежная наличность определяется суммой строк.
Коэффициент текущей стоимости рассчитывается на основе ставки дисконта.
Ставка дисконта согласно данной модели принимается равной ставке рефинансирования Центрального банка России на момент составления бизнес-плана.
Текущая стоимость денежных потоков по годам определяется путем умножения величин чистого денежного потока каждого года на рассчитанный коэффициент текущей стоимости.
Сумма текущих стоимостей денежных потоков рассчитывается путем суммирования текущих стоимостей денежных потоков за весь планируемый период.
Таблица движения наличности тесно связана с проект-но-балансовой сметой, так как сводный баланс движения наличности, который ни в коем случае не должен иметь отрицательное сальдо, со временем переводится в баланс наличности в проектно-балансовой смете.
Поскольку получить капитал бывает затруднительно, то не обладающие опытом учредители проекта, как правило, стремятся к проведению предынвестиционных исследований, в которых размеры инвестиций и финансовые средства указываются как можно меньшими. Специалист по анализу проекта не должен поддаваться соблазну сделать приятное составителям исследования, согласившись с этими низкими цифрами. Неправильное финансовое планирование при проведении предынвестиционных исследований затруднит успех проекта либо на стадии визирования со стороны финансовых учреждений, либо на еще более решающей стадии — при осуществлении проекта.
В целях более четкого определения финансовой структуры предложения по инвестированию в любом предынвестиционном исследовании необходимо учесть и показать альтернативные пути финансирования, а также сделать попытку разработки планов на случай непредвиденных обстоятельств. Поэтому в таблицах движения финансовой наличности, сопровождающих предложения по финансовому планирова-
нию, должны указываться необходимые суммы и график финансирования. Они должны составляться по всем альтернативным вариантам, чтобы облегчить окончательный выбор способа финансирования.
Ведомость чистого дохода используется для расчета чистого дохода или отрицательного баланса проекта по временным интервалам в течение всего периода реализации проекта. Она отличается от ведомости движения наличности, поскольку строится на принципе: расходы увязаны с издержками, необходимыми для получения доходов в течение данного периода. С целью упрощения динамика запасов сырья, незавершенной и готовой продукции приравнивается к нулю.



Счета кредиторов Финансирование проекта Финансовые документы Величина затрат на производство Требуемый оборотный капитал Задачи высшей школы при формировании личности, нового социокультурного типа Проектно-балансовая смета Финансовая оценка предпринимательского проекта Финансовые расчеты Финансовая оценка